التقرير اليومي للأسواق المالية | 29 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق تبدأ الأسواق الثلاثاء تحت ضغط ارتفاع تكلفة التمويل، بعدما تراجعت الأسهم الأمريكية والمعادن في جلسة الاثنين. وأعاد تعثر المفاوضات الأمريكية الإيرانية مخاطر الطاقة إلى الواجهة، بينما خففت أنباء الوساطة اللاحقة جزءًا من القلق. لكن تقلص مكاسب النفط لم يكن كافيًا لاستعادة التوازن في بقية الأصول. توضح السندات حجم التحدي؛ ارتفع عائد […]
التقرير الأسبوعي للأسواق المالية | 28 سبتمبر – 2 أكتوبر 2026
نظرة عامة على الأسواق تدخل الأسواق أسبوعًا مزدحمًا بالاختبارات، بعدما نجحت الأسهم الأمريكية في تحقيق مكاسب رغم ارتفاع عوائد السندات. فقد دعم التفاؤل بقطاع التكنولوجيا شهية المخاطرة، بينما زادت قوة النشاط الاقتصادي الأمريكي صعوبة الرهان على انحسار الضغوط النقدية سريعًا. وفي هذه البيئة، ظل الذهب عرضة لضغط تكلفة الاحتفاظ بأصل لا يدر عائدًا. يعكس سوق […]
انهيار التذبذب (Volatility Crush): ماذا يحدث للتذبذب بعد الأخبار الكبرى؟
في الأيام التي تسبق حدثًا مهمًا، مثل قرار أحد البنوك المركزية أو صدور بيانات رئيسية عن التضخم، يميل التذبذب الضمني (Implied Volatility) للعملة المتأثرة إلى الارتفاع. فالمتداولون لا يعرفون ما الذي سيحمله الإعلان، ولذلك يدفعون مبالغ أكبر مقابل الخيارات التي يمكن أن تحقق عائدًا في حال حدوث حركة كبيرة. ثم يصدر الإعلان، ويختفي عدم اليقين، […]
هيكل آجال التذبذب (Volatility Term Structure): كيف تختلف توقعات الحركة حسب الأجل؟
التذبذب الضمني (Implied Volatility) ليس رقمًا واحدًا. فالخيارات على العملة نفسها يتم تداولها بآجال انتهاء متعددة، تبدأ من أسبوع وتمتد إلى سنة أو أكثر، ولكل أجل انتهاء تذبذب ضمني خاص به. عندما ترتب هذه القراءات من أقصر أجل إلى أطول أجل، تحصل على منحنى يُسمى هيكل آجال التذبذب (Volatility Term Structure). يوضح شكل هذا المنحنى […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 25 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق تدخل الأسواق نهاية الأسبوع في محاولة لالتقاط الأنفاس مع تراجع النفط وهدوء صعود الدولار، لكن الضغوط المرتبطة بتكلفة التمويل ما زالت قائمة. عوائد السندات الأمريكية الطويلة تبقى قرب مستويات مرتفعة تاريخيًا، ما يجعل استمرار التعافي مرتبطًا بقدرة أخبار التهدئة على خفض مخاوف التضخم، ثم انعكاس ذلك على توقعات الفائدة. تقدّم المفاوضات […]
انعكاس المخاطر في سوق العملات (FX Risk Reversal): كيف تقرأ توقعات السوق من خيارات العملات؟
يخبرك التذبذب الضمني (Implied Volatility) بمقدار الحركة التي يتوقعها السوق للعملة، لكنه لا يخبرك بالاتجاه. وهنا يأتي دور انعكاس المخاطر (Risk Reversal)، فهو يملأ جزءًا من هذه الفجوة. يقارن انعكاس المخاطر بين ما يدفعه المتداولون لحماية أنفسهم من ارتفاع العملة وما يدفعونه لحماية أنفسهم من انخفاضها. إذا كانت تكلفة نوعي الحماية متقاربة، فهذا يعني أن […]
التذبذب الضمني (Implied Volatility): ماذا تتوقع أسواق الخيارات من حركة العملة؟
كل سعر لخيار يتضمن توقعًا. فعندما يشتري المتداولون ويبيعون الخيارات على عملة معينة، فإن السعر الذي يتفقون عليه يعكس مقدار الحركة التي يتوقعونها لتلك العملة قبل انتهاء صلاحية الخيار. ويمكن استخراج هذا التوقع من سعر الخيار والتعبير عنه في صورة رقم واحد يُسمى التذبذب الضمني (Implied Volatility). يخبرك هذا الرقم بحجم الحركة التي يستعد لها […]
انهيار الارتباط (Correlation Breakdown) — ماذا يعني انهيار العلاقة المعتادة بين الأسواق؟
تتحرك العديد من الأسواق معًا لفترات طويلة. فالدولار الكندي يميل إلى التحرك مع النفط، والدولار الأسترالي يميل إلى التأثر بأسعار السلع والنمو العالمي، كما يتحرك EUR/USD وGBP/USD عادةً في الاتجاه نفسه أمام الدولار. ويبدأ المتداولون في الاعتماد على هذه العلاقات، وأحيانًا دون أن يدركوا أنهم يفعلون ذلك. ثم يحدث أحيانًا أن تتوقف إحدى هذه العلاقات […]
الخوف والجشع (Fear & Greed) — هل يمكن استخدام مؤشرات المشاعر في التداول؟
لطالما قال المتداولون إن الأسواق تتحرك بفعل الخوف والجشع. وتحاول مؤشرات المشاعر (Sentiment Indicators) تحويل هذه الفكرة إلى رقم. فهي تجمع عدة مقاييس للسوق في قراءة واحدة، عادةً على مقياس من 0 إلى 100، حيث يمثل الطرف المنخفض الخوف الشديد، بينما يمثل الطرف المرتفع الجشع الشديد. جاذبية هذه الفكرة واضحة. فوجود رقم واحد يخبرك ما […]
تجارة الفائدة (Carry Trade) — كيف تقرأ شهية المستثمرين تجاه المخاطرة؟
تُعد تجارة الفائدة (Carry Trade) واحدة من أبسط الاستراتيجيات في أسواق العملات. تقوم الفكرة على الاقتراض بعملة ذات سعر فائدة منخفض، ثم تحويل الأموال إلى عملة ذات سعر فائدة أعلى. وطالما بقيت أسعار الصرف مستقرة نسبيًا، يحصل المستثمر على الفرق بين سعري الفائدة. لكنها في الوقت نفسه واحدة من أكثر الاستراتيجيات التي يمكن أن تكشف […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 24 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق قوة الاقتصاد الأمريكي تحولت إلى مصدر ضغط على الأسواق، بعدما أظهرت البيانات تسارع النشاط بالتزامن مع ارتفاع التكاليف، فيما أعادت قفزة النفط مخاوف التضخم إلى الواجهة. ارتفع مؤشر التصنيع الأمريكي إلى ٥٧ نقطة مقابل توقعات ٥٣٫٦، وصعد نشاط الخدمات إلى ٥٨٫٧ مقابل توقعات ٥٦. وأظهرت التفاصيل زيادة الطلبات وتراكم الأعمال واختناقات […]
عملات الملاذ الآمن — لماذا تتحرك USD وJPY وCHF في أوقات التوتر؟
عندما تصبح الأسواق أكثر خوفًا، لا تتوزع الأموال بالتساوي بين عملات العالم. بل تتحرك نحو مجموعة صغيرة من العملات التي يثق المستثمرون بقدرتها على الحفاظ على قيمتها بينما تتراجع معظم الأصول الأخرى. وتُعد: الدولار الأمريكي (USD) الين الياباني (JPY) الفرنك السويسري (CHF) أبرز العملات التي تؤدي هذا الدور عادةً. عملة الملاذ الآمن ليست بالضرورة العملة […]
مزاج السوق — كيف تعرف حالة السوق قبل الدخول في الصفقة؟
قد تكون الصفقة صحيحة تمامًا من الناحية الفنية، ومع ذلك تخسر. قد يكون المستوى قد أثبت قوته عند مراجعته لاحقًا، وقد تكون البنية واضحة، وقد يكون وقف الخسارة في مكان منطقي، ومع ذلك يخترق السعر المستوى مباشرة. وفي كثير من الأحيان، لا يكون السبب متعلقًا بالصفقة نفسها. بل يكون السوق في حالة مزاجية تدفع في […]
Risk-On vs Risk-Off — كيف تقيس شهية المخاطرة؟
تقضي الأسواق جزءًا كبيرًا من وقتها وهي تتأرجح بين حالتين رئيسيتين من المزاج. عندما تتراجع المخاوف، يميل المستثمرون إلى الأصول التي تقدم عوائد أعلى وتحمل قدرًا أكبر من المخاطرة. وعندما ترتفع المخاوف، يبيعون هذه الأصول ويتجهون إلى الأصول التي يثقون بقدرتها على الحفاظ على قيمتها. يطلق المتداولون على الحالة الأولى: Risk-On — شهية للمخاطرة وعلى […]
تمركز العقود الآجلة للعملات — كيف تستخدم العقود المستقبلية لقراءة السوق؟
لا يمتلك سوق العملات الفوري (Spot FX) بورصة مركزية واحدة. تتم الصفقات بين البنوك والوسطاء والصناديق والشركات عبر العديد من أماكن التداول، ولا توجد جهة واحدة تنشر سجلًا موحدًا يوضح حجم التداول الفعلي أو من يمتلك ماذا. وعندما تعرض منصتك حجم التداول (Volume) على الرسم البياني للعملات، فهي تعرض عادةً حجم التيكات (Tick Volume)، أي […]
السعر مقابل تقرير COT — كيف تربط تمركز المتداولين بحركة السعر؟
يُظهر تقرير التزامات المتداولين (COT) من يحتفظ بماذا في سوق العقود الآجلة، بينما يُظهر الرسم البياني ما الذي فعله السعر. كل منهما يخبرك بجزء فقط من القصة. فتقرير COT بمفرده يعطيك معلومات عن مراكز المتداولين، لكنه لا يخبرك ما إذا كانت هذه المراكز تحقق نتائج جيدة أم لا، بينما يُظهر الرسم البياني الاتجاه الذي تحرك […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 23 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق تراجع النفط يمنح الأسواق بعض الارتياح، لكن استمرار ارتفاع العوائد وقوة الدولار يمنعان تحول هذا الارتياح إلى موجة صعود شاملة. فقد دعمت التطورات الدبلوماسية الأمريكية الإيرانية توقعات تحسن إمدادات الطاقة، بالتزامن مع استمرار الإقبال على شركات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، أنهت الأسهم الأمريكية الجلسة على تباين واضح: ارتفع ناسداك، واستقر إس […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 22 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق تبدأ الأسواق اليوم من نقطة مختلفة عن الأسبوع الماضي؛ صدمة النفط فقدت جزءًا من تأثيرها المباشر على التضخم، بينما عادت شهية المخاطرة بقوة عبر أسهم التكنولوجيا. انخفض خام برنت إلى نحو 100.34 دولارًا للبرميل وغرب تكساس إلى 95.78 دولارًا، مع تحسن جزئي في صادرات السعودية وارتفاع الآمال في وجود مسار دبلوماسي […]
التقرير الأسبوعي للأسواق المالية | 21 – 25 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق أنهت الأسواق أسبوعًا محوريًا مع انتقال السياسة النقدية العالمية إلى مرحلة أكثر تشددًا. رفع الاحتياطي الفيدرالي الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%–4.00%، ورفع بنك اليابان الفائدة إلى 1.25%، بينما أبقى بنك إنجلترا الفائدة عند 3.75% لكن بثلاثة أصوات لصالح الرفع. وفي المقابل، ظل البنك المركزي الأوروبي في موقف تشديدي […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 18 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق تدخل الأسواق نهاية الأسبوع بعد ثلاثة قرارات نقدية مهمة في ثلاثة أيام، لكن الرسالة الأهم لم تعد مقدار رفع الفائدة بحد ذاته، وإنما قدرة البنوك المركزية على احتواء التضخم من دون إحداث تباطؤ حاد في النشاط. الفيدرالي رفع الفائدة إلى نطاق 3.75%–4.00%، وبنك إنجلترا أبقاها عند 3.75% مع تحذير من احتمال […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 17 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق دخلت الأسواق مرحلة جديدة بعد اجتماع الفيدرالي، حيث تحولت بوصلة التداول من انتظار قرار الفائدة إلى تقييم مدى استمرار التشدد النقدي. رفع الفيدرالي الفائدة 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%–4.00%، مع توقع تضخم عند 3.7% ونمو عند 2.3% وبطالة عند 4.1%. هذه التركيبة تعني أن البنك يرى اقتصادًا متماسكًا في الوقت […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 16 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق تدخل الأسواق اليوم أمام اختبار مزدوج: صدمة نفطية ترفع مخاطر التضخم، وفيدرالي يستعد لأول رفع للفائدة في عهد كيفن وورش. خام برنت أغلق قرب 108.75 دولارًا وWTI قرب 105.83 دولارًا بعد تعطل شحنات من ميناء ينبع السعودي، بينما تجاوز عائد الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مستوى 5%، وهي أعلى مستويات منذ […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 15 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق يدخل السوق اليوم اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وهو أمام ثلاثة ضغوط متزامنة: تضخم الطاقة، ارتفاع تكلفة رأس المال، وبدء إعادة تقييم قصة الذكاء الاصطناعي. النفط عاد إلى الارتفاع بقوة بعد هجمات استهدفت خط الأنابيب السعودي الشرقي-الغربي وسفنًا في المنطقة، ما دفع برنت إلى نحو 105.68 دولارًا عند الإغلاق وWTI إلى 101.39 دولارًا. […]
التقرير الأسبوعي للأسواق المالية | 14 – 18 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق يدخل العالم أسبوعًا استثنائيًا في الأسواق، ليس بسبب عدد الأحداث فقط، وإنما بسبب تزامن ثلاثة قرارات نقدية كبرى مع صدمة طاقة لم تُحسم بعد. الفيدرالي الأمريكي يعقد اجتماعه يومي 15 و16 سبتمبر، في وقت ارتفع فيه التضخم الأمريكي في أغسطس إلى 3.4% سنويًا، وارتفع التضخم الأساسي 0.3% شهريًا و2.4% سنويًا، بينما […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 11 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق جاء تقرير التضخم الأمريكي لشهر أغسطس مختلطًا، لكنه يميل إلى التشدد النقدي بسبب قراءة التضخم الأساسي الشهرية. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين العام 0.4% شهريًا و3.4% سنويًا، وكلاهما مطابق للتوقعات. وفي المقابل، ارتفع التضخم الأساسي 0.3% شهريًا مقابل 0.2% متوقع، بينما تباطأ المعدل السنوي الأساسي إلى 2.4% من 2.5%. إذن الرسالة الأساسية […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 10 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق اخترق خام برنت حاجز 100 دولار، ليتحول هذا المستوى من اختبار نفسي إلى واقع فعلي في السوق. فقد استقر برنت عند 101.21 دولار للبرميل، بينما أغلق امس خام غرب تكساس قرب 96.05 دولار، مع تصاعد الهجمات على ناقلات النفط والبنية التحتية للطاقة في الخليج، وتنامي المخاوف من اضطراب حركة الشحن عبر […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 9 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق دخلت الأسواق جلسة الأربعاء في مرحلة جديدة من إعادة التسعير المتزامنة لثلاثة مخاطر كبرى: صدمة الطاقة، ونظرة السياسة النقدية، وتدفقات رؤوس الأموال العالمية التي بات الين الياباني يؤثر فيها بشكل متزايد. عاد النفط للتحرك نحو عتبة 100 دولار بعد امتداد الهجمات إلى البنية التحتية للطاقة في السعودية. غير أن السوق لم […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 8 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق عاد عامل التضخم إلى واجهة الأسواق بقوة. فقد ارتفع خام برنت إلى 97.31 دولارًا للبرميل، بينما وصل خام غرب تكساس إلى 92.65 دولارًا، مع تصاعد المخاطر على حركة الشحن قرب مضيق هرمز واستهداف منشآت وناقلات مرتبطة بالطاقة. المشكلة بالنسبة للأسواق ليست ارتفاع النفط وحده، بل انتقاله إلى توقعات التضخم والسياسة النقدية. […]
التقرير الأسبوعي للأسواق المالية | 7 – 11 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق تدخل الأسواق أسبوعًا حاسمًا بعد أن أعاد تقرير الوظائف الأمريكي رسم توقعات السياسة النقدية. الاقتصاد أضاف 162 ألف وظيفة في أغسطس مقابل توقعات قرب 56 ألفًا، فيما استقر معدل البطالة عند 4.1%، ما أعاد رفع احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر إلى نحو 58–61%. لكن تباطؤ نمو الأجور أبقى باب الانتظار مفتوحًا، […]
Optimal Trade Entry (OTE) — منطقة الدخول المثالية (OTE)
يُعد Optimal Trade Entry (OTE) أحد أشهر مفاهيم منهج ICT، ويشير إلى منطقة تصحيح محددة يُفضّل الدخول منها في اتجاه الحركة الرئيسية بعد اكتمال موجة اندفاع قوية. بعد أن يُكوّن السعر حركة اندفاعية (Impulsive Move)، يتم قياس نسبة التصحيح باستخدام مستويات Fibonacci Retracement، ويُعتبر النطاق الواقع تقريبًا بين 62% و79% هو منطقة OTE، بينما يُنظر […]
SMT Divergence — تباعد SMT بين الأصول المترابطة
يشير مفهوم SMT Divergence إلى مقارنة بين أصلين ماليين يتحركان عادةً في الاتجاه نفسه أو في اتجاهين متعاكسين بسبب وجود ارتباط قوي بينهما. فإذا سجّل أحدهما قمة جديدة بينما فشل الآخر في تسجيل قمة مماثلة، أو سجّل أحدهما قاعًا جديدًا بينما حافظ الآخر على قاعه السابق، فإن ذلك يُعد تباعدًا (Divergence)، ويعتبره منهج ICT معلومة […]
Judas Swing — حركة يهوذا (Judas Swing): الحركة الافتتاحية المضلِّلة
يُعد Judas Swing المرحلة الخاصة بـ التلاعب (Manipulation) ضمن نموذج Power of Three (AMD)، ولكن يجري تناولها كمفهوم مستقل نظرًا لأهميتها. ويقصد بها أول حركة قوية تحدث بعد افتتاح إحدى الجلسات الرئيسية، حيث يتحرك السعر في اتجاه معين، ويخترق مستوى واضحًا لجمع السيولة الموجودة خلفه، ثم ينعكس ويتحرك بقوة في الاتجاه المعاكس طوال بقية الجلسة. […]
Power of Three (AMD) — قوة الثلاثة (AMD): التجميع، التلاعب، والتوزيع
يصف مفهوم Power of Three (AMD) أحد النماذج الزمنية الأساسية في منهج ICT، والذي يفترض أن يوم التداول يمر غالبًا بثلاث مراحل متتابعة: التجميع (Accumulation). التلاعب (Manipulation). التوزيع (Distribution). ومن هنا جاء الاختصار AMD. وفقًا لهذا النموذج، يبدأ اليوم بحركة جانبية ضيقة، ثم يقوم السعر بحركة مؤقتة في الاتجاه المعاكس للاتجاه الحقيقي بهدف الوصول إلى […]
Killzones — نوافذ النشاط الرئيسية وأوقات الحركة (Killzones)
يشير مصطلح Killzones في منهج ICT إلى فترات زمنية محددة خلال اليوم يُتوقع أن يشهد السوق خلالها أكبر قدر من الحركة والسيولة. تعتمد الفكرة على ملاحظة بسيطة وقابلة للقياس. السوق لا يتحرك بنفس القوة طوال الأربع والعشرين ساعة. بل إن جزءًا كبيرًا من الحركة اليومية يحدث خلال عدد محدود من الساعات التي تتزامن مع افتتاح […]
Premium & Discount — مناطق السعر المرتفع والمنخفض (Premium & Discount)
يُعد مفهوم Premium & Discount من أبسط مفاهيم منهج ICT وأكثرها فائدة في الوقت نفسه. الفكرة الأساسية بسيطة جدًا. إذا حددت نطاقًا سعريًا واضحًا، ثم رسمت منتصف هذا النطاق (50%)، فإنك تقسمه إلى نصفين. النصف العلوي يسمى Premium، أي أن السعر يعتبر مرتفعًا نسبيًا داخل هذا النطاق. النصف السفلي يسمى Discount، أي أن السعر يعتبر […]
Mitigation Block — كتلة التخفيف (Mitigation Block)
تُعد Mitigation Block النسخة الأضعف من Breaker Block. فالتسلسل الهيكلي بينهما يكاد يكون متطابقًا، لكن يوجد فرق واحد فقط، وهو الفرق الذي يمنح كل مفهوم شخصيته. في نموذج Breaker Block، يقوم السعر أولًا بكنس السيولة (Liquidity Sweep) عبر اختراق القمة أو القاع السابق، ثم ينعكس. أما في Mitigation Block، فإن السعر يقترب من القمة أو […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 4 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق تدخل الأسواق نهاية الأسبوع أمام أهم اختبار لمسار الفائدة الأمريكية منذ بداية سبتمبر: تقرير الوظائف الأمريكي لشهر أغسطس. جاءت الأسواق أكثر هدوءًا قبل البيانات بعد تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، الذي قال إنه قد يؤيد إبقاء الفائدة دون تغيير إذا أكدت البيانات استمرار تباطؤ التضخم. نتيجة ذلك، تراجع احتمال رفع […]
Breaker Block — الكتلة المكسورة (Breaker Block) وتبادل الأدوار
Breaker Block هي ببساطة Order Block فشلت في أداء دورها الأصلي. فعلى سبيل المثال، يتكون Bullish Order Block، ثم يتحرك السعر صعودًا كما هو متوقع، لكنه يعود لاحقًا ويخترق هذا المستوى بقوة إلى الأسفل. في معظم مدارس التحليل الفني تنتهي القصة هنا ويعتبر المستوى قد فقد أهميته. أما في منهج ICT، فإن هذا المستوى لا […]
Fair Value Gap (FVG) — فجوة القيمة العادلة (Fair Value Gap) والاختلال السعري
تُعرف فجوة القيمة العادلة (Fair Value Gap – FVG) بأنها نمط يتكون من ثلاث شموع متتالية. اختر أي شمعة، ثم انظر إلى الشمعة السابقة لها والشمعة اللاحقة لها. إذا كان: أعلى الشمعة الأولى (High) أقل من أدنى الشمعة الثالثة (Low)، فيوجد بينهما نطاق سعري لم يتم التداول داخله أثناء الحركة السريعة للشمعة الوسطى. وهذا النطاق […]
Fair Value Gap (FVG) — فجوة القيمة العادلة (Fair Value Gap) والاختلال السعري
تُعد فجوة القيمة العادلة (Fair Value Gap – FVG) من أكثر مفاهيم ICT استخدامًا، وهي تعتمد على قاعدة بسيطة جدًا. تتكون الـ FVG من ثلاث شموع متتالية. انظر إلى أي ثلاث شموع متجاورة. إذا كان: أعلى الشمعة الأولى (High) أقل من أدنى الشمعة الثالثة (Low) فيوجد بينهما نطاق سعري لم يتم تداوله بصورة طبيعية أثناء […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 3 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق حصلت الأسواق على قدر من الهدوء يوم الأربعاء بعد ثلاثة أيام من التراجع، لكن هذا الارتداد لا يعني أن مشكلة التضخم والعوائد انتهت. ارتفع S&P 500 بنحو 0.46%، وNasdaq بنحو 0.45%، وDow Jones بنحو 0.56%، بينما تراجع عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.78% بعد أن لامس أعلى مستوياته […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 2 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق دخلت الأسواق سبتمبر في بيئة أكثر صعوبة بعد عودة النفط ومخاطر التضخم إلى صدارة التداول. ارتفع برنت إلى نحو 94.65 دولارًا وWTI إلى 90.22 دولارًا في جلسة الثلاثاء، بينما صعد عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى قرب 4.8%، ما أعاد الضغط على الأسهم والذهب. التحول الأساسي عن نهاية أغسطس هو […]
Order Block — كتلة الأوامر (Order Block) وشروط تأهيلها
تُعرف كتلة الأوامر (Order Block) بأنها آخر شمعة معاكسة للاتجاه قبل حركة قوية أحدثت كسرًا في البنية (Break of Structure – BOS). فعلى سبيل المثال، قبل حركة صاعدة قوية استطاعت كسر آخر قمة هيكلية، نعود إلى الوراء ونحدد آخر شمعة هابطة سبقت هذه الحركة مباشرة. وتُعد هذه الشمعة هي Bullish Order Block، ويعتبرها منهج ICT […]
Liquidity Sweep / Stop Hunt — كنس السيولة (Liquidity Sweep) أو اصطياد أوامر الوقف (Stop Hunt)
يحدث Liquidity Sweep عندما يتحرك السعر متجاوزًا مستوى سعريًا واضحًا، فيقوم بتفعيل الأوامر المعلقة الموجودة خلفه، ثم يعود سريعًا إلى داخل النطاق مرة أخرى. أي أن المستوى لم يتم اختراقه فعليًا بالمعنى الفني، وإنما تمت زيارته فقط، وتم تنفيذ الأوامر الموجودة خلفه، ثم عاد السعر من حيث أتى. ويُعد هذا المفهوم من أكثر مفاهيم ICT […]
السيولة (Liquidity) — فهم مستويات السيولة وكيفية تحديدها
تُعد السيولة (Liquidity) الفكرة المحورية التي يقوم عليها منهج ICT بالكامل. فإذا كانت بنية السوق (Market Structure) تخبرك بالاتجاه الذي تحرك فيه السوق، فإن Liquidity تحاول الإجابة عن السؤال الأهم: إلى أين يُرجّح أن يتجه السعر بعد ذلك؟ ويقوم منهج ICT على فرضية أساسية مفادها أن السعر لا يتحرك بصورة عشوائية، بل ينتقل من تجمع […]
التقرير اليومي للأسواق المالية | 1 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق بدأ شهر سبتمبر بصورة مختلفة تمامًا عن نهاية أغسطس. فقد عادت الجغرافيا السياسية وأسعار الطاقة إلى مركز السوق بعد تجدد الهجمات بين الولايات المتحدة وإيران، ما دفع خام برنت إلى أعلى من 90 دولارًا ورفع عوائد السندات الأمريكية، في الوقت الذي تراجعت فيه الأسهم. السبب في أهمية الحركة الجديدة هو أن […]
تغيّر الطابع (Change of Character – CHoCH) — أول إشارة لاحتمال انعكاس الاتجاه
إذا كان Break of Structure (BOS) هو الحدث الذي يؤكد استمرار الاتجاه، فإن Change of Character (CHoCH) يمثل الحدث المعاكس؛ فهو أول دليل هيكلي يشير إلى أن الاتجاه الحالي قد يكون في طريقه إلى التغير. في الاتجاه الصاعد، يتكون السوق من قمم أعلى (Higher Highs) وقيعان أعلى (Higher Lows). ويحدث CHoCH عندما يكسر السعر آخر […]
كسر البنية (Break of Structure – BOS) — تأكيد استمرار الاتجاه
يُعد كسر البنية (Break of Structure – BOS) أحد أهم المفاهيم في منهج ICT، ويُستخدم لتأكيد أن الاتجاه الحالي ما زال مستمرًا. فعند الاتجاه الصاعد، يحدث BOS عندما يخترق السعر آخر قمة هيكلية (Swing High). أما في الاتجاه الهابط، فيحدث عندما يكسر السعر آخر قاع هيكلي (Swing Low). بمجرد حدوث هذا الكسر، يمتد التسلسل السعري، […]
بنية السوق (Market Structure) — فهم الاتجاه وقراءته
تُعد بنية السوق (Market Structure) أول مفهوم في منهج ICT، والأساس الذي تُبنى عليه جميع المفاهيم الأخرى. فجميع عناصر المنهج، مثل Order Blocks وLiquidity ونماذج الدخول المختلفة، يتم تفسيرها وتحديدها بناءً على بنية السوق. لذلك، فإن أي متداول يقرأ بنية السوق بطريقة غير متسقة سيطبق بقية مفاهيم المنهج بصورة غير صحيحة، مهما بلغت معرفته بها. […]
التقرير الأسبوعي للأسواق المالية | 31 أغسطس – 4 سبتمبر 2026
نظرة عامة على الأسواق تدخل الأسواق أسبوع سبتمبر بعد عودة التضخم والسياسة النقدية إلى مركز التسعير، عقب خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh في Jackson Hole، الذي أعاد رفع احتمالات تشديد السياسة في الأجل القريب. ارتفعت احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر إلى نحو 56% بعد الخطاب، بينما ارتفع عائد السندات الأمريكية لأجل عامين إلى قرابة […]
