انهيار التذبذب (Volatility Crush): ماذا يحدث للتذبذب بعد الأخبار الكبرى؟
في الأيام التي تسبق حدثًا مهمًا، مثل قرار أحد البنوك المركزية أو صدور بيانات رئيسية عن التضخم، يميل التذبذب الضمني (Implied Volatility) للعملة المتأثرة إلى الارتفاع. فالمتداولون لا يعرفون ما الذي سيحمله الإعلان، ولذلك يدفعون مبالغ أكبر مقابل الخيارات التي يمكن أن تحقق عائدًا في حال حدوث حركة كبيرة. ثم يصدر الإعلان، ويختفي عدم اليقين، […]
هيكل آجال التذبذب (Volatility Term Structure): كيف تختلف توقعات الحركة حسب الأجل؟
التذبذب الضمني (Implied Volatility) ليس رقمًا واحدًا. فالخيارات على العملة نفسها يتم تداولها بآجال انتهاء متعددة، تبدأ من أسبوع وتمتد إلى سنة أو أكثر، ولكل أجل انتهاء تذبذب ضمني خاص به. عندما ترتب هذه القراءات من أقصر أجل إلى أطول أجل، تحصل على منحنى يُسمى هيكل آجال التذبذب (Volatility Term Structure). يوضح شكل هذا المنحنى […]
انعكاس المخاطر في سوق العملات (FX Risk Reversal): كيف تقرأ توقعات السوق من خيارات العملات؟
يخبرك التذبذب الضمني (Implied Volatility) بمقدار الحركة التي يتوقعها السوق للعملة، لكنه لا يخبرك بالاتجاه. وهنا يأتي دور انعكاس المخاطر (Risk Reversal)، فهو يملأ جزءًا من هذه الفجوة. يقارن انعكاس المخاطر بين ما يدفعه المتداولون لحماية أنفسهم من ارتفاع العملة وما يدفعونه لحماية أنفسهم من انخفاضها. إذا كانت تكلفة نوعي الحماية متقاربة، فهذا يعني أن […]
التذبذب الضمني (Implied Volatility): ماذا تتوقع أسواق الخيارات من حركة العملة؟
كل سعر لخيار يتضمن توقعًا. فعندما يشتري المتداولون ويبيعون الخيارات على عملة معينة، فإن السعر الذي يتفقون عليه يعكس مقدار الحركة التي يتوقعونها لتلك العملة قبل انتهاء صلاحية الخيار. ويمكن استخراج هذا التوقع من سعر الخيار والتعبير عنه في صورة رقم واحد يُسمى التذبذب الضمني (Implied Volatility). يخبرك هذا الرقم بحجم الحركة التي يستعد لها […]
انهيار الارتباط (Correlation Breakdown) — ماذا يعني انهيار العلاقة المعتادة بين الأسواق؟
تتحرك العديد من الأسواق معًا لفترات طويلة. فالدولار الكندي يميل إلى التحرك مع النفط، والدولار الأسترالي يميل إلى التأثر بأسعار السلع والنمو العالمي، كما يتحرك EUR/USD وGBP/USD عادةً في الاتجاه نفسه أمام الدولار. ويبدأ المتداولون في الاعتماد على هذه العلاقات، وأحيانًا دون أن يدركوا أنهم يفعلون ذلك. ثم يحدث أحيانًا أن تتوقف إحدى هذه العلاقات […]
الخوف والجشع (Fear & Greed) — هل يمكن استخدام مؤشرات المشاعر في التداول؟
لطالما قال المتداولون إن الأسواق تتحرك بفعل الخوف والجشع. وتحاول مؤشرات المشاعر (Sentiment Indicators) تحويل هذه الفكرة إلى رقم. فهي تجمع عدة مقاييس للسوق في قراءة واحدة، عادةً على مقياس من 0 إلى 100، حيث يمثل الطرف المنخفض الخوف الشديد، بينما يمثل الطرف المرتفع الجشع الشديد. جاذبية هذه الفكرة واضحة. فوجود رقم واحد يخبرك ما […]
تجارة الفائدة (Carry Trade) — كيف تقرأ شهية المستثمرين تجاه المخاطرة؟
تُعد تجارة الفائدة (Carry Trade) واحدة من أبسط الاستراتيجيات في أسواق العملات. تقوم الفكرة على الاقتراض بعملة ذات سعر فائدة منخفض، ثم تحويل الأموال إلى عملة ذات سعر فائدة أعلى. وطالما بقيت أسعار الصرف مستقرة نسبيًا، يحصل المستثمر على الفرق بين سعري الفائدة. لكنها في الوقت نفسه واحدة من أكثر الاستراتيجيات التي يمكن أن تكشف […]
عملات الملاذ الآمن — لماذا تتحرك USD وJPY وCHF في أوقات التوتر؟
عندما تصبح الأسواق أكثر خوفًا، لا تتوزع الأموال بالتساوي بين عملات العالم. بل تتحرك نحو مجموعة صغيرة من العملات التي يثق المستثمرون بقدرتها على الحفاظ على قيمتها بينما تتراجع معظم الأصول الأخرى. وتُعد: الدولار الأمريكي (USD) الين الياباني (JPY) الفرنك السويسري (CHF) أبرز العملات التي تؤدي هذا الدور عادةً. عملة الملاذ الآمن ليست بالضرورة العملة […]
مزاج السوق — كيف تعرف حالة السوق قبل الدخول في الصفقة؟
قد تكون الصفقة صحيحة تمامًا من الناحية الفنية، ومع ذلك تخسر. قد يكون المستوى قد أثبت قوته عند مراجعته لاحقًا، وقد تكون البنية واضحة، وقد يكون وقف الخسارة في مكان منطقي، ومع ذلك يخترق السعر المستوى مباشرة. وفي كثير من الأحيان، لا يكون السبب متعلقًا بالصفقة نفسها. بل يكون السوق في حالة مزاجية تدفع في […]
Risk-On vs Risk-Off — كيف تقيس شهية المخاطرة؟
تقضي الأسواق جزءًا كبيرًا من وقتها وهي تتأرجح بين حالتين رئيسيتين من المزاج. عندما تتراجع المخاوف، يميل المستثمرون إلى الأصول التي تقدم عوائد أعلى وتحمل قدرًا أكبر من المخاطرة. وعندما ترتفع المخاوف، يبيعون هذه الأصول ويتجهون إلى الأصول التي يثقون بقدرتها على الحفاظ على قيمتها. يطلق المتداولون على الحالة الأولى: Risk-On — شهية للمخاطرة وعلى […]
تمركز العقود الآجلة للعملات — كيف تستخدم العقود المستقبلية لقراءة السوق؟
لا يمتلك سوق العملات الفوري (Spot FX) بورصة مركزية واحدة. تتم الصفقات بين البنوك والوسطاء والصناديق والشركات عبر العديد من أماكن التداول، ولا توجد جهة واحدة تنشر سجلًا موحدًا يوضح حجم التداول الفعلي أو من يمتلك ماذا. وعندما تعرض منصتك حجم التداول (Volume) على الرسم البياني للعملات، فهي تعرض عادةً حجم التيكات (Tick Volume)، أي […]
السعر مقابل تقرير COT — كيف تربط تمركز المتداولين بحركة السعر؟
يُظهر تقرير التزامات المتداولين (COT) من يحتفظ بماذا في سوق العقود الآجلة، بينما يُظهر الرسم البياني ما الذي فعله السعر. كل منهما يخبرك بجزء فقط من القصة. فتقرير COT بمفرده يعطيك معلومات عن مراكز المتداولين، لكنه لا يخبرك ما إذا كانت هذه المراكز تحقق نتائج جيدة أم لا، بينما يُظهر الرسم البياني الاتجاه الذي تحرك […]
Optimal Trade Entry (OTE) — منطقة الدخول المثالية (OTE)
يُعد Optimal Trade Entry (OTE) أحد أشهر مفاهيم منهج ICT، ويشير إلى منطقة تصحيح محددة يُفضّل الدخول منها في اتجاه الحركة الرئيسية بعد اكتمال موجة اندفاع قوية. بعد أن يُكوّن السعر حركة اندفاعية (Impulsive Move)، يتم قياس نسبة التصحيح باستخدام مستويات Fibonacci Retracement، ويُعتبر النطاق الواقع تقريبًا بين 62% و79% هو منطقة OTE، بينما يُنظر […]
SMT Divergence — تباعد SMT بين الأصول المترابطة
يشير مفهوم SMT Divergence إلى مقارنة بين أصلين ماليين يتحركان عادةً في الاتجاه نفسه أو في اتجاهين متعاكسين بسبب وجود ارتباط قوي بينهما. فإذا سجّل أحدهما قمة جديدة بينما فشل الآخر في تسجيل قمة مماثلة، أو سجّل أحدهما قاعًا جديدًا بينما حافظ الآخر على قاعه السابق، فإن ذلك يُعد تباعدًا (Divergence)، ويعتبره منهج ICT معلومة […]
Judas Swing — حركة يهوذا (Judas Swing): الحركة الافتتاحية المضلِّلة
يُعد Judas Swing المرحلة الخاصة بـ التلاعب (Manipulation) ضمن نموذج Power of Three (AMD)، ولكن يجري تناولها كمفهوم مستقل نظرًا لأهميتها. ويقصد بها أول حركة قوية تحدث بعد افتتاح إحدى الجلسات الرئيسية، حيث يتحرك السعر في اتجاه معين، ويخترق مستوى واضحًا لجمع السيولة الموجودة خلفه، ثم ينعكس ويتحرك بقوة في الاتجاه المعاكس طوال بقية الجلسة. […]
Power of Three (AMD) — قوة الثلاثة (AMD): التجميع، التلاعب، والتوزيع
يصف مفهوم Power of Three (AMD) أحد النماذج الزمنية الأساسية في منهج ICT، والذي يفترض أن يوم التداول يمر غالبًا بثلاث مراحل متتابعة: التجميع (Accumulation). التلاعب (Manipulation). التوزيع (Distribution). ومن هنا جاء الاختصار AMD. وفقًا لهذا النموذج، يبدأ اليوم بحركة جانبية ضيقة، ثم يقوم السعر بحركة مؤقتة في الاتجاه المعاكس للاتجاه الحقيقي بهدف الوصول إلى […]
Killzones — نوافذ النشاط الرئيسية وأوقات الحركة (Killzones)
يشير مصطلح Killzones في منهج ICT إلى فترات زمنية محددة خلال اليوم يُتوقع أن يشهد السوق خلالها أكبر قدر من الحركة والسيولة. تعتمد الفكرة على ملاحظة بسيطة وقابلة للقياس. السوق لا يتحرك بنفس القوة طوال الأربع والعشرين ساعة. بل إن جزءًا كبيرًا من الحركة اليومية يحدث خلال عدد محدود من الساعات التي تتزامن مع افتتاح […]
Premium & Discount — مناطق السعر المرتفع والمنخفض (Premium & Discount)
يُعد مفهوم Premium & Discount من أبسط مفاهيم منهج ICT وأكثرها فائدة في الوقت نفسه. الفكرة الأساسية بسيطة جدًا. إذا حددت نطاقًا سعريًا واضحًا، ثم رسمت منتصف هذا النطاق (50%)، فإنك تقسمه إلى نصفين. النصف العلوي يسمى Premium، أي أن السعر يعتبر مرتفعًا نسبيًا داخل هذا النطاق. النصف السفلي يسمى Discount، أي أن السعر يعتبر […]
Mitigation Block — كتلة التخفيف (Mitigation Block)
تُعد Mitigation Block النسخة الأضعف من Breaker Block. فالتسلسل الهيكلي بينهما يكاد يكون متطابقًا، لكن يوجد فرق واحد فقط، وهو الفرق الذي يمنح كل مفهوم شخصيته. في نموذج Breaker Block، يقوم السعر أولًا بكنس السيولة (Liquidity Sweep) عبر اختراق القمة أو القاع السابق، ثم ينعكس. أما في Mitigation Block، فإن السعر يقترب من القمة أو […]
Breaker Block — الكتلة المكسورة (Breaker Block) وتبادل الأدوار
Breaker Block هي ببساطة Order Block فشلت في أداء دورها الأصلي. فعلى سبيل المثال، يتكون Bullish Order Block، ثم يتحرك السعر صعودًا كما هو متوقع، لكنه يعود لاحقًا ويخترق هذا المستوى بقوة إلى الأسفل. في معظم مدارس التحليل الفني تنتهي القصة هنا ويعتبر المستوى قد فقد أهميته. أما في منهج ICT، فإن هذا المستوى لا […]
Fair Value Gap (FVG) — فجوة القيمة العادلة (Fair Value Gap) والاختلال السعري
تُعرف فجوة القيمة العادلة (Fair Value Gap – FVG) بأنها نمط يتكون من ثلاث شموع متتالية. اختر أي شمعة، ثم انظر إلى الشمعة السابقة لها والشمعة اللاحقة لها. إذا كان: أعلى الشمعة الأولى (High) أقل من أدنى الشمعة الثالثة (Low)، فيوجد بينهما نطاق سعري لم يتم التداول داخله أثناء الحركة السريعة للشمعة الوسطى. وهذا النطاق […]
Fair Value Gap (FVG) — فجوة القيمة العادلة (Fair Value Gap) والاختلال السعري
تُعد فجوة القيمة العادلة (Fair Value Gap – FVG) من أكثر مفاهيم ICT استخدامًا، وهي تعتمد على قاعدة بسيطة جدًا. تتكون الـ FVG من ثلاث شموع متتالية. انظر إلى أي ثلاث شموع متجاورة. إذا كان: أعلى الشمعة الأولى (High) أقل من أدنى الشمعة الثالثة (Low) فيوجد بينهما نطاق سعري لم يتم تداوله بصورة طبيعية أثناء […]
Order Block — كتلة الأوامر (Order Block) وشروط تأهيلها
تُعرف كتلة الأوامر (Order Block) بأنها آخر شمعة معاكسة للاتجاه قبل حركة قوية أحدثت كسرًا في البنية (Break of Structure – BOS). فعلى سبيل المثال، قبل حركة صاعدة قوية استطاعت كسر آخر قمة هيكلية، نعود إلى الوراء ونحدد آخر شمعة هابطة سبقت هذه الحركة مباشرة. وتُعد هذه الشمعة هي Bullish Order Block، ويعتبرها منهج ICT […]
Liquidity Sweep / Stop Hunt — كنس السيولة (Liquidity Sweep) أو اصطياد أوامر الوقف (Stop Hunt)
يحدث Liquidity Sweep عندما يتحرك السعر متجاوزًا مستوى سعريًا واضحًا، فيقوم بتفعيل الأوامر المعلقة الموجودة خلفه، ثم يعود سريعًا إلى داخل النطاق مرة أخرى. أي أن المستوى لم يتم اختراقه فعليًا بالمعنى الفني، وإنما تمت زيارته فقط، وتم تنفيذ الأوامر الموجودة خلفه، ثم عاد السعر من حيث أتى. ويُعد هذا المفهوم من أكثر مفاهيم ICT […]
السيولة (Liquidity) — فهم مستويات السيولة وكيفية تحديدها
تُعد السيولة (Liquidity) الفكرة المحورية التي يقوم عليها منهج ICT بالكامل. فإذا كانت بنية السوق (Market Structure) تخبرك بالاتجاه الذي تحرك فيه السوق، فإن Liquidity تحاول الإجابة عن السؤال الأهم: إلى أين يُرجّح أن يتجه السعر بعد ذلك؟ ويقوم منهج ICT على فرضية أساسية مفادها أن السعر لا يتحرك بصورة عشوائية، بل ينتقل من تجمع […]
تغيّر الطابع (Change of Character – CHoCH) — أول إشارة لاحتمال انعكاس الاتجاه
إذا كان Break of Structure (BOS) هو الحدث الذي يؤكد استمرار الاتجاه، فإن Change of Character (CHoCH) يمثل الحدث المعاكس؛ فهو أول دليل هيكلي يشير إلى أن الاتجاه الحالي قد يكون في طريقه إلى التغير. في الاتجاه الصاعد، يتكون السوق من قمم أعلى (Higher Highs) وقيعان أعلى (Higher Lows). ويحدث CHoCH عندما يكسر السعر آخر […]
كسر البنية (Break of Structure – BOS) — تأكيد استمرار الاتجاه
يُعد كسر البنية (Break of Structure – BOS) أحد أهم المفاهيم في منهج ICT، ويُستخدم لتأكيد أن الاتجاه الحالي ما زال مستمرًا. فعند الاتجاه الصاعد، يحدث BOS عندما يخترق السعر آخر قمة هيكلية (Swing High). أما في الاتجاه الهابط، فيحدث عندما يكسر السعر آخر قاع هيكلي (Swing Low). بمجرد حدوث هذا الكسر، يمتد التسلسل السعري، […]
بنية السوق (Market Structure) — فهم الاتجاه وقراءته
تُعد بنية السوق (Market Structure) أول مفهوم في منهج ICT، والأساس الذي تُبنى عليه جميع المفاهيم الأخرى. فجميع عناصر المنهج، مثل Order Blocks وLiquidity ونماذج الدخول المختلفة، يتم تفسيرها وتحديدها بناءً على بنية السوق. لذلك، فإن أي متداول يقرأ بنية السوق بطريقة غير متسقة سيطبق بقية مفاهيم المنهج بصورة غير صحيحة، مهما بلغت معرفته بها. […]
مشكلة تعدد العدّات الصحيحة في موجات إليوت، وكيف تتداول رغم ذلك
كل من أمضى وقتًا في دراسة موجات إليوت مرّ بالتجربة نفسها. تقوم ببناء عدّ موجي بعناية، يلتزم بالقواعد الثلاث، ويتوافق مع الإرشادات، ثم يتحرك السعر بطريقة تُبطل هذا العد. وبعد ساعة واحدة فقط، تجد عدًّا جديدًا يلتزم بالقواعد نفسها ويشرح الحركة بالكامل، بما في ذلك الحركة التي أبطلت العد السابق. هذه هي أكبر مشكلة عملية […]
موجات إليوت التصحيحية (Elliott Corrective Patterns)
تُعد الموجات الدافعة (Impulse Waves) الجزء الأسهل في نظرية إليوت. فهي تتكون من خمس موجات واضحة، وتحكمها ثلاث قواعد لا يجوز كسرها، كما أن بنيتها تكون غالبًا واضحة لدرجة أن معظم المحللين يتفقون على قراءتها. أما الموجات التصحيحية (Corrective Waves) فهي الجزء الأكثر تعقيدًا. ولأن الأسواق تقضي وقتًا أطول في التصحيح مقارنة بالاتجاهات القوية، فإن […]
نظرية موجات إليوت (Elliott Wave)
كان رالف نيلسون إليوت (Ralph Nelson Elliott) محاسبًا محترفًا، وبدأ دراسة الرسوم البيانية للأسواق أثناء تعافيه من مرض خطير في العقد السادس من عمره. وخلال ثلاثينيات القرن الماضي، وبعد تحليل بيانات سعرية امتدت لعقود، توصّل إلى أن حركة الأسواق ليست عشوائية، بل تتبع بنية متكررة. ونشر هذه الفكرة لأول مرة عام 1938 في كتابه The […]
تطبيق VSA عمليًا، وبناء الصفقة
قراءة الشموع الفردية هي النصف الأول من Volume Spread Analysis (VSA)، وهي أيضًا الجزء الأسهل. أما النصف الثاني، والأكثر أهمية، فهو جمع هذه القراءات في صورة واحدة توضّح ما كان يحدث في السوق خلال الأسابيع السابقة. ويطلق ممارسو VSA على هذه الصورة اسم: Background — الخلفية ومن خلال هذه الخلفية تحدد أي من شموع اليوم […]
تحليل حجم التداول والفارق السعري (Volume Spread Analysis – VSA)
يعتمد تحليل حجم التداول والفارق السعري (VSA) على قراءة ثلاثة عناصر في كل شمعة معًا: الفارق السعري (Spread): المسافة بين أعلى وأدنى سعر للشمعة. حجم التداول (Volume): حجم النشاط الذي حدث أثناء تكوّنها. موضع الإغلاق (Close Position): المكان الذي أغلقت عنده الشمعة داخل نطاقها. الفكرة الأساسية هي أن قراءة هذه العناصر الثلاثة معًا قد تساعد […]
نماذج جارتلي، الفراشة، والخفاش: أشهر النماذج التوافقية
تعتمد جميع النماذج التوافقية الشهيرة على البنية نفسها المكونة من خمس نقاط (XABCD)، ويكمن الاختلاف بينها في نسب فيبوناتشي المطلوبة لكل ضلع. لذلك فإن تعلم هذه النماذج يتمحور حول أمرين: معرفة النسبة التي تميز كل نموذج. وفهم ما يستطيع هذا المنهج إثباته، وما لا يستطيع إثباته. والشق الثاني هو الأهم، رغم أنه غالبًا الأقل تناولًا […]
النماذج التوافقية (Harmonic Patterns)
يعتمد التداول بالنماذج التوافقية على شكل سعري موجود في جميع الأسواق، وهو الحركة المتعرجة (Zigzag) المكونة من موجات اندفاع وتصحيح، لكنه يضيف شرطًا أساسيًا: يجب أن ترتبط كل موجة بنسبة محددة من موجة أخرى. وعندما تتجمع عدة نسب فيبوناتشي في نطاق سعري ضيق، يعتبر المنهج أن هذا النطاق يمثل منطقة يُرجح أن تنتهي عندها الحركة […]
الأحداث المهمة داخل النطاق السعري في منهج ويكوف
لا يُحدد النطاق السعري (Trading Range) في منهج ويكوف من خلال شكله فقط. فقد يبدو نطاقان متطابقين تمامًا، ثم ينتهي أحدهما باختراق صاعد، بينما ينتهي الآخر بهبوط قوي. والفرق الحقيقي لا يظهر في شكل النطاق، وإنما في مجموعة من الأحداث المحددة التي تحدث عند حدوده. وهذه الأحداث هي التي يعتمد عليها منهج ويكوف في اتخاذ […]
دورة السوق في منهج ويكوف (Wyckoff)
لا ينظر منهج ويكوف (Wyckoff Method) إلى دورة السوق باعتبارها نموذجًا فنيًا يجب البحث عنه على الرسم البياني. بل يعتبرها عملية مستمرة تحكمها منطقية واضحة. ويبدأ هذا المنطق من قيد عملي بسيط: المستثمر الذي يريد بناء مركز تداول ضخم لا يستطيع شراء كل الكمية بسرعة، لأن ذلك سيرفع السعر ضده. وبالمثل، فإن المستثمر الذي يريد […]
القوانين الثلاثة في منهج ويكوف (Wyckoff)
أمضى ريتشارد ويكوف (Richard Wyckoff) حياته المهنية قريبًا من الأشخاص الذين كانت أوامرهم تحرك الأسواق. فقد بدأ عمله في وول ستريت وهو لا يزال مراهقًا في ثمانينيات القرن التاسع عشر، ثم أسس لاحقًا شركة وساطة خاصة به، وأصدر مجلة مالية واسعة الانتشار، كما أجرى مقابلات ودراسات مع كبار المتعاملين في عصره. ومن خلال هذه الخبرة، […]
التأكيد، حجم التداول، وافتراض استمرار الاتجاه في نظرية داو (Dow Theory)
تُعد ثلاثة من مبادئ نظرية داو (Dow Theory) الأكثر تأثيرًا في التطبيق العملي. فـ مبدأ التأكيد (Confirmation) وحجم التداول (Volume) يعملان كمرشحين لتقييم قوة الإشارات، ويحددان ما إذا كانت الحركة تستحق أن تُعامل كإشارة حقيقية أم لا. أما افتراض استمرار الاتجاه (Assumption of Continuation)، فهو يحدد الحالة الافتراضية للسوق عندما لا توجد أي إشارة جديدة. […]
المراحل الثلاث للاتجاه الرئيسي في نظرية داو (Dow Theory)
ترى نظرية داو (Dow Theory) أن الاتجاه الرئيسي لا يتحرك بالطريقة نفسها من بدايته حتى نهايته. بل يمر بثلاث مراحل مختلفة، ولكل مرحلة خصائصها وسلوكها. ولهذا، فإن النموذج الفني نفسه قد يحمل معنى مختلفًا تمامًا بحسب المرحلة التي يظهر فيها. فعلى سبيل المثال، قد يعني تصحيح بسيط يتبعه شراء قوي شيئًا مختلفًا إذا حدث بعد […]
نظرية داو (Dow Theory)
تكاد جميع أساليب التداول المعتمدة على تتبع الاتجاه في التحليل الفني الحديث تعود بجذورها إلى مجموعة من المقالات الصحفية التي كُتبت قبل عام 1902. فـ تشارلز داو (Charles Dow)، الشريك المؤسس لشركة Dow Jones ورئيس تحرير صحيفة The Wall Street Journal، لم ينشر يومًا كتابًا بعنوان “نظرية داو”، ولم يدّعِ أصلًا أنه وضع نظرية متكاملة. […]
التداول باستخدام مستويات Profile
المفاهيم الأساسية وراء Profile Analysis بسيطة نسبيًا. لكن تحويل هذه المفاهيم إلى قرارات تداول فعلية هو الجزء الأكثر أهمية. وعمليًا، يعتمد الأمر على مجموعة صغيرة من الأسئلة: ماذا أسست الجلسة السابقة؟ أين افتتحت جلسة اليوم بالنسبة إليها؟ وكيف يتصرف السعر عندما يصل إلى المستويات المهمة؟ هذا الدرس يفترض أنك تعرف المصطلحات الأساسية التي تناولناها سابقًا: […]
Market Profile وVolume Profileمدرسة
الرسم البياني التقليدي باستخدام الشموع اليابانية ينظم حركة السوق وفقًا للزمن. كل شمعة تمثل فترة زمنية متساوية، وتوضح: أين افتتح السعر. إلى أي مدى تحرك. أعلى وأدنى سعر. وأين أغلق. لكن هناك سؤالًا مهمًا لا يجيب عنه الرسم البياني التقليدي بوضوح: ما مقدار نشاط السوق الذي حدث عند كل مستوى سعري؟ وفي كثير من الحالات، […]
بناء صفقة Supply and Demand والنتيجة الواقعية ضد مناطق العرض والطلب
في الجزأين السابقين شرحنا فكرتين أساسيتين: ما الذي يُفترض أن تمثله Supply and Demand Zone؟ وكيف نقوم بعمل Zone Grading حتى نفصل المناطق القوية عن عشرات المناطق التي تظهر على الشارت؟ لكن كل ذلك لا يحدد النتيجة النهائية. الجزء الذي يحدد نتيجة التداول فعليًا هو: كيف ستبني الصفقة عندما يصل السعر إلى Zone؟ ثم يأتي […]
تقييم مناطق العرض والطلب: ما الذي يميز المناطق القوية ؟
إذا طبّقت قواعد رسم Supply and Demand Zones التي شرحناها في الجزء السابق على بيانات ثلاثة أشهر من فريم الأربع ساعات لزوج واحد، فمن المحتمل أن تنتهي بعشرات المناطق. لكن معظم هذه المناطق لن تفعل شيئًا مهمًا. لذلك فالمشكلة الحقيقية ليست: كيف أجد Supply and Demand Zone؟ فهذا سهل نسبيًا. السؤال الأهم هو: كيف أرتب […]
مناطق العرض والطلب
يعتمد أسلوب Supply and Demand Trading على ملاحظة بسيطة: عندما يتحرك السعر بعيدًا عن منطقة معينة بسرعة وقوة ومن دون توقف واضح، فإن التفسير المستخدم في هذا الأسلوب هو أن بعض الأوامر الموجودة عند تلك المنطقة ربما لم يتم تنفيذها بالكامل. بمعنى آخر، لم يحصل كل من أراد الشراء على كامل الكمية التي يريدها قبل […]
نماذج الاستمرار: المثلثات، الأعلام، والرايات
يمثل نموذج الاستمرار (Continuation Pattern) فترة توقف مؤقتة لها غرض واضح. فبعد حركة قوية في السوق، يبدأ بعض المتداولين بجني الأرباح، بينما يرى آخرون أن الاتجاه لا يزال يمتلك القدرة على الاستمرار. وتستغرق عملية انتقال المراكز بين هاتين المجموعتين بعض الوقت. وخلال هذه الفترة: يتوقف السعر عن التقدم. وتنخفض التقلبات تدريجيًا. والأشكال التي يصنفها التحليل […]
نماذج الانعكاس: الرأس والكتفين، والقمم والقيعان المزدوجة
غالبًا ما تُدرَّس نماذج الانعكاس (Reversal Patterns) على أنها مجرد أشكال هندسية تمتلك قدرة على التنبؤ بالمستقبل، ولهذا السبب ينتهي الأمر بكثير من المتداولين إلى رؤية هذه النماذج في كل مكان، دون أن يحققوا منها أي نتائج حقيقية. والفهم الأدق هو أن نموذج الانعكاس ليس شكلًا، بل تصويرًا لعملية تحدث داخل السوق. إنه يمثل اللحظة […]
خطوط الاتجاه والقنوات السعرية
يمثل المستوى الأفقي سعرًا يتذكره المشاركون في السوق. أما خط الاتجاه (Trendline)، فيمثل شيئًا مختلفًا وأقل ثباتًا، فهو يعبر عن الوتيرة التي كان المشترون مستعدين عندها لرفع عروض الشراء، أو البائعون لخفض عروض البيع. وبعبارة أخرى، فإن خط الاتجاه هو مستوى سعري مائل، وهذا الميل ليس حقيقة ثابتة، بل افتراض مبني على السلوك السابق للسوق. […]
الدعم والمقاومة: لماذا تتبادل المستويات أدوارها بعد كسرها؟
لا يُعد مستوى السعر خاصية ثابتة في السوق. بل هو سجلّ للمكان الذي اتخذ فيه عدد كبير من المتداولين قراراتهم. وتنبع أهمية هذا المستوى لاحقًا من أن هؤلاء المتداولين يتذكرون ما فعلوه عنده. ومن هذه الفكرة تنشأ جميع الاستخدامات العملية لمستويات الدعم (Support) والمقاومة (Resistance)، بما في ذلك السبب الذي يجعل المستوى المكسور يؤدي غالبًا […]
