نظرة عامة على الأسواق

تدخل الأسواق نهاية الأسبوع في محاولة لالتقاط الأنفاس مع تراجع النفط وهدوء صعود الدولار، لكن الضغوط المرتبطة بتكلفة التمويل ما زالت قائمة. عوائد السندات الأمريكية الطويلة تبقى قرب مستويات مرتفعة تاريخيًا، ما يجعل استمرار التعافي مرتبطًا بقدرة أخبار التهدئة على خفض مخاوف التضخم، ثم انعكاس ذلك على توقعات الفائدة.
تقدّم المفاوضات الأمريكية الإيرانية عامل دعم للمعنويات، بينما أفضت المحادثات الأمريكية الصينية إلى تمديد الهدنة التجارية شهرين. ويخفف ذلك بعض المخاطر القريبة، لكنه لا يحسم مسار الإمدادات أو الخلافات التجارية. قراءتنا أن الأسواق تتفاعل مع احتمال تحسن الظروف، وتحتاج إلى خطوات تنفيذية حتى يتحول الارتداد إلى حركة أكثر استدامة.

ما الذي تغير مقارنة بالأمس؟

تراجعت أسعار النفط بعد قفزة الخميس، وبدأ الدولار تصحيحًا محدودًا بعد مكاسبه الأخيرة. تعافى الذهب والفضة، واستعاد الين بعض قوته، بينما بقيت العوائد مرتفعة. لذلك فإن التغير الأوضح هو انحسار جزء من الضغط اليومي؛ أما توقعات التشدد النقدي فلا تزال عاملًا مؤثرًا في تسعير الأصول.

التقويم الاقتصادي و اهم الأخبار المنتظرة خلال اليوم 

سوق العملات (Forex Market)

النظرة الفنية لمؤشر الجنيه الإسترليني / الين الياباني
(GBPJPY)

التحليل الأساسي :

تضع قوة الين اليوم الزوج أمام ضغط محتمل، حتى مع تحسن الإسترليني أمام الدولار. فالعملة البريطانية تستفيد من بيانات الثقة وتصريحات بنك إنجلترا، بينما يستفيد الين من الحذر تجاه ضعفه؛ وبالتالي تتوقف المحصلة على أي العاملين يكتسب قوة أكبر.
قراءتنا أن الزوج يحتاج إلى متابعة مستقلة عن حركة الدولار. اتساع تعافي الين قد يحد من محاولات الصعود، في حين قد يدعم تراجع المخاوف من التدخل واستمرار النبرة المتشددة البريطانية الإسترليني. وتبقى سرعة تغير توقعات السياسة النقدية مصدرًا للتقلب في الاتجاهين.

التحليل الفني :

واصل الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني تراجعه من منطقة المقاومة عند 210.70–211.60 التي حددناها منذ بداية الأسبوع، ليتداول قرب 208.96. وجاء فشل التعافي في تجاوز هذه المنطقة متبوعًا بتكوين قمم أدنى، بما يدعم استمرار السيناريو الهابط واقتراب السعر مجددًا من الدعم حول 208.00.
طالما بقي الزوج أسفل منطقة 210.70–211.60، يظل استكمال التراجع نحو 208.00 هو الاحتمال الأقرب، وقد يمهد كسر هذا المستوى لإعادة اختبار القاع قرب 207.10. أما تماسك الدعم فقد يسمح بارتداد مؤقت، بينما يتطلب إضعاف النظرة الهابطة اختراق منطقة المقاومة والثبات أعلاها.

المستويات الفنية الرئيسية
الدعم الرئيسي: 208.00.
المقاومة الرئيسية: 210.70–211.60.

سوق السلع (Commodities Market)

الذهب (XAU/USD)

تعافى الذهب الفوري إلى نحو ٤٬٣٠٥ دولارات للأونصة، مستفيدًا من تراجع الدولار وهدوء أسعار النفط، لكنه ظل متجهًا لخسارة أسبوعية تقارب ١٫٧٪. وتوضح هذه الحركة أن أثر الطاقة يمر حاليًا عبر توقعات التضخم والفائدة؛ إذ قد يساعد انخفاض النفط الذهب عندما يخفف الضغط على العوائد.
من منظورنا، يحتاج استمرار التعافي إلى تراجع متزامن في الدولار والعوائد. أما صدور بيانات أمريكية تعزز توقعات التشدد فقد يعيد الضغط على المعدن، حتى مع بقاء المخاطر الجيوسياسية مرتفعة. وتكتسب توقعات التضخم ضمن مسح المستهلك اليوم أهمية خاصة لتقييم قوة هذا الارتداد.

النظرة الفنية للذهب XAUUSD

يحاول الذهب التعافي من القيعان الأخيرة قرب 4,250 دولار، ليتداول عند نحو 4,305 دولارات، لكن الارتداد لا يزال محدودًا داخل الهيكل الهابط. وتبقى منطقة المقاومة عند 4,421–4,450 دولار الحاجز الرئيسي أمام تغير النظرة الحالية، بينما لم يصل السعر بعد إلى منطقة اكتمال النموذج التوافقي قرب الدعم عند 4,090 دولار.
طالما استمر التداول أسفل المقاومة، يبقى السيناريو الهابط قائمًا، مع حاجة البائعين إلى كسر القيعان الأخيرة لتأكيد امتداد التراجع نحو 4,090 دولار، حيث تُراقب إشارات ارتداد محتملة. أما اختراق منطقة 4,421–4,450 دولار والثبات أعلاها، فيضعف السيناريو السلبي ويفتح المجال لتعافٍ أوسع نحو 4,595 دولار.

المستويات الفنية الرئيسية
الدعم الرئيسي: 4,090 دولار.
المقاومة الرئيسية: 4,421–4,450 دولار.

سوق الأسهم (Stock Market)

مؤشر داو جونز (Dow Jones)

التحليل الأساسي :

أغلق داو جونز الخميس عند 51370٫ نقطة، منخفضًا ٠٫٣١٪. وظل المؤشر متأثرًا بارتفاع النفط والعوائد، رغم تحسن المعنويات المرتبط بآمال التهدئة خلال الجلسة.
من منظورنا، قد يساعد استمرار انخفاض الطاقة الشركات عبر تخفيف تكاليف التشغيل. لكن بقاء التمويل مرتفعًا قد يحد من أثر هذا التحسن على الاستثمار والإنفاق. ويحتاج تعافي المؤشر إلى مشاركة أوسع من مكوناته، مع دلائل على قدرة الأرباح على استيعاب الضغوط الحالية.

التحليل الفني لمؤشر داو جونز (Dow Jones)

ارتد مؤشر داو جونز مجددًا من منطقة الدعم عند 51,000–51,146 نقطة التي أشرنا إليها سابقًا، ليتداول قرب 51,553 نقطة، بعدما أوقفت المنطقة موجة التراجع الأخيرة. ويعزز تكرار الارتداد أهمية هذا الدعم، لكن التعافي لا يزال محدودًا داخل اتجاه هابط على المدى القصير، مع استمرار تداول المؤشر دون قممه الأخيرة.
طالما حافظ المؤشر على منطقة الدعم، تبقى فرص امتداد التعافي قائمة نحو قمة الارتداد السابقة قرب 52,400 نقطة، ثم المقاومة الرئيسية عند 52,882 نقطة. أما كسر منطقة 51,000–51,146 نقطة والإغلاق أسفلها، فيبطل سيناريو التماسك الحالي ويرجّح استئناف الهبوط.

المستويات الفنية الرئيسية

الدعم الرئيسي: 51,000–51,146 نقطة.
المقاومة الرئيسية: 52,882 نقطة.

تحذير مخاطر: عقود الفروقات أدوات معقدة تنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. ينبغي أن تدرس ما إذا كنت تفهم آلية عملها وما إذا كان بإمكانك تحمل مخاطر خسارة أموالك.

إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر